李由在荥阳坚守了一个多月，见吴广的军队十分众多，就在城中琢磨计策。有一天，他召集众将商议说：“现在整个地面上都是叛乱的徒众，朝廷的军队也难以到达，周文还差一点儿打到了咸阳，多亏朝廷派章邯将军全力抵抗，已经打败了叛军，秦国又重新占领了函谷关。这对我们来说简直是太好了！我现在想派一个人潜出城去，到叛军中打探一下虚实，然后制定作战计划。”幕僚鼓华就慷慨激昂地说：“我愿出城去打探。”李由大喜。就给鼓华准备了更卒的衣服，当晚，就让他穿上衣服，就命军士把他吊下城去。鼓华就抹黑混进了吴广的大营。
吴广围困荥阳，义军久驻已疲，此时听说周文入关惨遭失败，又被秦军撵到了渑池，军中竟然一片哗然，假王也变得沮丧起来，尤其是他的脾气变了，变得十分暴躁起来。将士们说话，他也听不进去了。一日，田臧和李归私下商议道：“听说周文入关，惨遭失败，这对我军非常不利。现在我们的粮草也已经吃完，如果不尽快拿下荥阳，秦军一旦杀到，李由再从城中杀出，我们就会腹背受敌。”李归道：“确实如此，不过周文将军战败，一定想得到我们的援助，此时如果分兵西进，出奇制胜，就能杀死章邯。章邯一死，我们还可以再次入关。”田臧道：“你说的很有道理，可我担心假王不听我俩的建议。”二人就来和军师商议。柴靖道：“假王闻听周文新败，他的性情就突然变了，我也多次献计，他都不听。我现在又想了三条计策，我们一起去见假王，一定要请求他按照计策行事。”
三人说着，就来到假王的大帐，柴靖道：“就目前形势来看，情况越来越不利了，不知假王有何想法？”假王道：“现在周文将军惨遭失败，西路军所剩无几，我为此忧心忡忡，方寸已乱，况且军中开始缺粮。若是大家吃不上饭，情况就会更加糟糕。”柴靖道：“正因如此，我们再不能拖延。我已经又替您想好了三条计策，请假王决定：上计是分兵西进，赶紧救援周文将军，趁其不备，杀章邯一个措手不及，还能再次入关。中计是我军不惜一切代价，昼夜攻城，先活捉李由，一旦城破，然后鼓噪西进，函谷关就会重新到手。下计是全军撤退，先南下保卫陈城，等各路大军会齐了再与秦军决战。这三条计策用哪一计都行，请假王尽快决定？”
假王思考了半天，道：“我们不战自退，大王一定会怪罪，下计行不通；如果分兵向西，李由从后面袭来，上计也觉不妥；还是用中计吧？”大家商量好后，吴广就令田臧和李归攻东门；朱氏兄弟攻南门；侯锐和韩飞攻西门；公孙新攻北门；军师把守大营，假王亲自率领一军接应各路。大家分派妥当，要全力攻下荥阳城。等到各路的兵马准备好了，就向荥阳发起了进攻。
李由见义军攻城，便和羌原立即指挥秦军奋起抵抗。义军虽然勇敢，但因人多，军中的粮食早就吃完了，因此士气十分低落。他们从早晨攻到了晚上，还是没有任何进展。假王心中大怒，就亲自驱车绕城督战。因为马车奔跑的很快，李由在城上就让军士齐声高喊：“吴广败啦！吴广逃走啦！杀呀！……”攻城的楚军听说假王逃走了，也都停止了攻城，一些人就跟假王的车子绕城奔跑。吴广此时又误认为是秦军杀出了城，就向自己的大营里奔去。